Как МФО зарабатывают и почему займы дороже банковских кредитов

Почему МФО дают займы всем — и правда ли всем

Займы в МФО одобряют чаще, чем кредиты в банке, потому что компании выгодно выдать много небольших займов по ставке до 0,8% в день: часть заёмщиков не вернёт деньги, но проценты остальных покроют эти потери. Банк рискует крупной суммой на годы и отсекает сомнительных клиентов, а МФО рискует небольшой суммой на недели и может принять больший риск.

Ещё три причины, почему займы получают люди, которым отказал банк:

• Небольшая сумма и короткий срок. Даже если займ не вернут, потеря для компании невелика, а деньги оборачиваются быстро.
• Автоматический скоринг. Решение принимает алгоритм за минуты, расходы на одну заявку низкие — подробнее о том, как работает скоринг.
• Ставка на повторных клиентов. Первый займ часто дают на маленькую сумму или без процентов, чтобы клиент вернулся за следующим — о подвохах такой акции в статье про первый займ без процентов.

МФО, которые дают всем займы, — это скорее рекламная формула, чем реальность: компании обязаны оценивать доход и показатель долговой нагрузки (ПДН), а без документов о доходе — считать его по среднедушевому доходу в регионе. Гарантировать одобрение не может ни одна МФО. Почему одобрение всё же высокое и сколько за это платит заёмщик — в статье почему МФО одобряют почти всем; предложения с высоким процентом одобрения собраны в подборке займы, которые дают всем.

Откуда у МФО деньги на займы

МФО зарабатывают на разнице между ценой привлечённых денег и ставкой по займам, а сами деньги берутся из четырёх источников: собственный капитал владельцев, кредиты банков, займы от компаний и облигации, а микрофинансовые компании (МФК) могут ещё привлекать деньги граждан-инвесторов. Микрокредитные компании (МКК) в привлечении денег ограничены сильнее: брать средства у физических лиц, кроме своих учредителей, им запрещено. Чем МФК отличается от МКК, разобрано в статье МФК и МКК.

Как работает оборот денег на займах в МФО:

1. Компания привлекает деньги — у банка, инвесторов или владельцев — и платит за них свой процент.
2. Выдаёт займы клиентам по ставке выше стоимости привлечённых денег.
3. Получает возврат через несколько недель или месяцев вместе с процентами.
4. Снова выдаёт займы — короткий срок позволяет прокрутить одни и те же деньги несколько раз за год.

Разница между тем, сколько стоят привлечённые деньги, и тем, сколько платят заёмщики, за вычетом потерь от невозврата и расходов — это и есть прибыль. Поэтому дорогое фондирование и высокий риск невозврата отражаются в цене займа для клиента.

Что говорит закон о доходах микрофинансовых организаций

Заработок МФО на займах ограничен законом: предельная ставка — 0,8% в день с 01.07.2023 (с 1 июля 2019 года — 1% в день), ПСК по микрозайму до года — до 292% годовых. Какие ещё правила ограничивают доход компаний:

• Лимит переплаты. По займам до года проценты, неустойки и платные услуги вместе — не более 100% от суммы займа с 1 апреля 2026 года; ранее лимит был 130%.
• Третий займ. С 1 октября 2026 года МФО не выдают третий займ с ПСК выше 200% годовых при двух непогашенных займах с ПСК выше 200%.
• Досрочный возврат. Проценты платятся только за фактические дни пользования займом (353-ФЗ ст. 11).
• Бесплатный способ погашения. Кредитор обязан дать хотя бы один способ вернуть займ без комиссии.
• Период охлаждения. С сентября 2025 года деньги по займу 50–200 тыс. ₽ выдают не раньше чем через 4 часа, свыше 200 тыс. ₽ — через 48 часов.

Микрозаймы для всех категорий граждан без ограничений закон не допускает: займ дают только совершеннолетним, с проверкой ПДН, а человек может сам закрыть себе выдачу через самозапрет — на Госуслугах с 1 марта 2025 года, в МФЦ с 1 сентября 2025 года. Кому займ не дадут по закону — в статье кому МФО не выдают займы. Работать с займами вправе только компании из реестра МФО ЦБ; новые правила — на странице изменения для МФО 2026.

Риски и подвох для заёмщика

Почему у МФО такие высокие проценты

МФО зарабатывают на процентах больше банков, потому что в ставку до 0,8% в день входят три расхода: риск невозврата, стоимость привлечённых денег и затраты на обслуживание небольших займов. Банк считает ставку в процентах годовых и выдаёт кредит на годы, МФО — в процентах в день на недели, поэтому дневная ставка в пересчёте на год даёт ПСК до 292% годовых. Как перевести одно в другое — в статье как перевести дневную ставку в годовую.

Что закладывается в цену займа:

• Риск невозврата. Заёмщики МФО чаще имеют плохую кредитную историю или нестабильный доход, и потери от непогашенных займов распределяются на всех клиентов.
• Стоимость фондирования. Компания сама занимает деньги под процент и перекладывает этот процент на клиентов.
• Расходы на маленький займ. Проверка, выдача, напоминания, поддержка и взыскание стоят почти одинаково для займа на 5 000 ₽ и на 50 000 ₽, но доля этих расходов в маленьком займе выше.
• Привлечение клиентов. Реклама и партнёрские площадки — в том числе сервисы сравнения вроде нашего — получают оплату от МФО за клиентов; ссылки на МФО на сайте — реклама с пометкой, рекламодателем и erid.

Сколько займ приносит компании при предельной ставке 0,8% в день (ПСК до 292% годовых), если клиент вернёт его вовремя:

Переплата здесь — валовой доход компании с займа до вычета расходов и потерь от невозврата. Формула расчёта и примеры при досрочном погашении — в статье о том, как начисляются проценты по микрозайму.

В чём выгода МФО: пять источников дохода

Выгода МФО складывается из пяти источников, и проценты по займу — главный, но не единственный из них. Перечень ниже описывает модель рынка в целом, а не практику конкретной компании: у каждой МФО свой набор услуг и условий.

Из чего состоит доход от займов у микрофинансовой организации:

1. Проценты по займам — основной заработок: до 0,8% в день от суммы долга.
2. Платные услуги — страховка, ускоренное рассмотрение, «кредитный доктор», юридические консультации, SMS-информирование. Их подключают только с согласия заёмщика, а отказаться можно и после оформления — подробнее на страницах платные услуги МФО и как отключить платные услуги.
3. Продления (пролонгация) — клиент платит начисленные проценты, а основной долг переносится на новый срок; при частых продлениях проценты за всё время могут превысить сам займ, пока не упрутся в лимит 100%.
4. Неустойки за просрочку — штрафы и пени по договору; они тоже входят в общий лимит переплаты 100% от суммы займа.
5. Продажа долгов — просроченный займ компания может уступить коллекторскому агентству по договору цессии и вернуть часть денег сразу, не дожидаясь взыскания. Когда это происходит — на странице через сколько МФО передают долг коллекторам.

Просрочка выгодна компании не так сильно, как кажется: неустойки ограничены законом, а невозвращённый займ — прямой убыток, который продажа долга покрывает лишь частично. Устойчивый доход МФО получают с клиентов, которые возвращают займы вовремя и приходят повторно.

Как заёмщику платить МФО меньше

Переплату по займу снижают четыре простых шага, которые следуют прямо из того, как МФО зарабатывают:

• Сравнивайте ПСК, а не платёж — полная стоимость в рамке на первой странице договора включает проценты и обязательные платежи: полная стоимость займа.
• Снимайте лишние галочки при оформлении и отказывайтесь от ненужных услуг.
• Гасите досрочно — проценты начислят только за фактические дни.
• Не продлевайте займ без необходимости — каждое продление добавляет проценты, а долг не уменьшается.

Если займ уже не по силам, сравните варианты в статье как не попасть в долговую яму. Компании для сравнения — в каталоге МФО из реестра и МФК.