Аннуитетный или дифференцированный платёж по займу: в чём разница и что выгоднее

Какой платеж выгоднее: расчёт на 6 месяцев

Аннуитетный и дифференцированный платёж проще всего сравнить на одном займе: 60 000 ₽ на 6 месяцев по учебной ставке 12% годовых (месячная ставка i = 0,01). Без комиссий и страховок ПСК в этом примере равна ставке — 12% годовых; ставка учебная, не условия конкретной МФО.

Аннуитетный вариант: платёж = 60 000 × 0,01 ÷ (1 − 1,01^(−6)) = 10 352,90 ₽ в месяц.

Дифференцированный вариант того же займа: основной долг — 60 000 ÷ 6 = 10 000 ₽ в месяц, проценты — 1% от остатка.

Аннуитетная схема в этом примере дороже на 17,41 ₽ (2 117,41 − 2 100), зато первый платёж меньше на 247,10 ₽ (10 600 − 10 352,90). На коротком сроке и низкой ставке разница почти не видна — она растёт вместе со ставкой и сроком.

Дифференцированная схема выгоднее аннуитетной, если первые, самые крупные платежи вам по силам: переплата будет меньше. Аннуитетный вариант выгоднее для бюджета, когда доход ровный и важна одинаковая сумма каждый месяц, а переплату можно сократить досрочным погашением.

Аннуитетный платёж по займу: что это и чем он отличается от дифференцированного

Аннуитетный и дифференцированный платёж — две схемы ежемесячного погашения долга. Аннуитетный платёж — одинаковая сумма, которую вносят каждый месяц до конца срока: в ней есть проценты на остаток долга и часть основного долга. В первые месяцы большая доля платежа уходит на проценты, к концу срока — на основной долг, но сама сумма не меняется.

Дифференцированный платёж по займу устроен иначе: основной долг делится на равные части по числу месяцев, а проценты начисляются на остаток. Остаток каждый месяц уменьшается, поэтому проценты и весь платёж тоже снижаются — первый платёж самый большой, последний самый маленький.

Аннуитетный график и дифференцированный различаются по пяти признакам:

Формулы расчёта аннуитетного и дифференцированного платежа

Аннуитетный платёж считают по формуле:

Платёж = S × i ÷ (1 − (1 + i)^(−n)),

где S — сумма займа, i — месячная ставка (годовая ставка ÷ 12 ÷ 100), n — число месяцев.

Дифференцированный платёж, в отличие от аннуитетного, считают по трём формулам:

• Основной долг в месяц = S ÷ n — одинаковая часть каждый месяц.
• Платёж за месяц k = S ÷ n + (S − S ÷ n × (k − 1)) × i — часть долга плюс проценты на остаток.
• Все проценты за срок = S × i × (n + 1) ÷ 2.

Аннуитетную схему удобно проверять калькулятором: введите сумму, срок и ставку в калькулятор займа и сравните итог с графиком платежей в договоре.

Разница в переплате на 12 месяцев при высокой ставке

Аннуитетный график обходится ощутимо дороже при высокой ставке: возьмём займ 120 000 ₽ на 12 месяцев под учебные 60% годовых (месячная ставка i = 0,05; ПСК без доплат — те же 60% годовых).

Аннуитетный расчёт: 120 000 × 0,05 ÷ (1 − 1,05^(−12)) = 13 539,05 ₽ в месяц; за год — 13 539,05 × 12 = 162 468,60 ₽, переплата 42 468,60 ₽.

Дифференцированный расчёт вместо аннуитетного: основной долг 10 000 ₽ в месяц, первый платёж 10 000 + 6 000 = 16 000 ₽, последний 10 000 + 500 = 10 500 ₽; проценты за срок — 120 000 × 0,05 × 13 ÷ 2 = 39 000 ₽.

Аннуитетная схема здесь дороже на 3 468,60 ₽, но первый платёж по ней на 2 460,95 ₽ меньше. Переплата по займу до года ограничена законом: проценты, неустойки и платные услуги — не больше 100% от суммы займа с 1 апреля 2026 года; оба графика в примере укладываются в лимит. Как считать переплату с учётом всех доплат — в разделе переплата по займу.

Где применяют аннуитетную схему, а где дифференцированную

Аннуитетный и дифференцированный графики встречаются с разной частотой: аннуитет — самая частая схема в потребительском кредитовании, по ней обычно гасят кредиты наличными, автомобильные и жилищные кредиты и многомесячные займы в МФО с ежемесячным погашением. Банку и МФО так проще считать график, а клиенту — планировать бюджет.

Займы и кредиты с дифференцированными платежами встречаются реже: их предлагают отдельные банки по крупным долгосрочным кредитам, иногда — по просьбе клиента. Есть нюанс с одобрением: кредитор оценивает долговую нагрузку по самому крупному, первому платежу, поэтому при дифференцированной схеме одобряемая сумма может быть меньше — подробнее о том, как МФО считают нагрузку, — в обзоре займов с ежемесячным платежом.

Займ до зарплаты на 30 дней обычно возвращают одним платежом в конце срока, и ни аннуитет, ни дифференцированная схема к нему не относятся. Ежемесячные платежи появляются у займов на несколько месяцев — займов в рассрочку и займов на год. Схему погашения смотрите в графике платежей — он есть в договоре или в личном кабинете: одинаковые суммы — аннуитет, убывающие — дифференцированный график.

Займ одним платежом: расчёт по ставке в день

Займ на короткий срок считают не по месячной ставке, а по дневной: предельная ставка по микрозайму — 0,8% в день, ПСК — до 292% годовых. Переплата = сумма × 0,008 × дни, к возврату — сумма плюс переплата; пример при ставке 0,8% в день:

Займ с одним платежом нельзя сравнивать с аннуитетным кредитом только по ставке: при краткосрочном займе проценты начисляются за дни, а при помесячном графике — на снижающийся остаток. Сравнивайте полную стоимость — что такое ПСК и как её читать в договоре, разобрано на странице полная стоимость займа.

Что меняет досрочное погашение при разных графиках

Аннуитетный займ выгодно гасить досрочно в первой половине срока: именно тогда в платежах больше всего процентов, и каждое досрочное внесение сокращает будущие проценты. При досрочном возврате проценты платятся только за фактические дни пользования деньгами (353-ФЗ, ст. 11).

Аннуитетный график после частичного досрочного погашения пересчитывают одним из двух способов:

• Уменьшение срока — платёж прежний, месяцев меньше; переплата сокращается сильнее.
• Уменьшение платежа — срок прежний, платёж меньше; нагрузка на бюджет снижается, но экономия на процентах скромнее.

Дифференцированный график, в отличие от аннуитетного, при досрочном погашении обычно сохраняет фиксированную часть основного долга, а проценты снижаются вслед за остатком. Порядок заявления и сроки уведомления кредитора — на странице досрочное погашение займа.